什么是Telegram交易机器人？Unibot、Banana Gun及其工作原理

By: rootdata|2026/08/06 19:21:55

Telegram交易机器人允许用户直接通过聊天界面买卖代币。本指南解释了它们的工作原理、市场主导的机器人以及将私钥交给机器人所带来的风险。

摘要

Telegram交易机器人是自动化工具，通过Telegram消息应用连接到去中心化交易所，让用户在不使用传统钱包界面的情况下交换代币、抢购新上市的代币并设置限价单
按交易量计算，领先的机器人包括Banana Gun、Maestro、Unibot、BONKbot和Trojan，每周在以太坊、Solana和Base上处理数亿美元的交易量
这些机器人通过交易费用产生收入，通常在标准DEX交换费用和网络燃气费用的基础上收取每笔交易0.5%到1%的费用
主要的便利性是速度：交易者可以在不到两秒的时间内将合约地址粘贴到Telegram聊天中并执行购买，而手动导航DEX界面通常需要15到30秒
主要风险是保管：大多数Telegram机器人为用户生成一个钱包，并将私钥保存在他们的服务器上，这意味着机器人被攻破可能导致资金的全部损失

Telegram交易机器人在2023年应运而生，解决了去中心化金融中的一个特定问题：机会出现的速度与人类通过传统DEX界面执行交易的速度之间的差距。当新的代币在Uniswap或Raydium上推出时，首批买家通常会获得最大的收益。当交易者打开浏览器、连接钱包、批准代币合约、设置滑点并确认交易时，价格可能已经上涨50%或更多。

Telegram机器人将整个工作流程压缩为一条消息。粘贴合约地址，点击一个按钮，机器人便会代表你提交交易。界面是一个聊天窗口，执行发生在链上。速度优势将最初作为memecoin交易者的小众工具转变为现在处理每月数十亿美元交易量的基础设施层。

本指南解释了这些机器人如何在后台工作，哪些机器人主导市场，它们的费用以及风险隐藏在哪里。

Telegram交易机器人的工作原理

Telegram交易机器人是一个在服务器上运行的程序，连接到一个或多个区块链网络，并通过Telegram Bot API接受命令。当用户第一次启动机器人时，机器人会生成一个新的加密钱包（公私钥对），并将其与用户的Telegram账户关联。用户通过向生成的地址发送代币来为该钱包充值。

一旦充值，用户可以通过向机器人发送命令进行交易。最基本的命令是购买：用户粘贴代币合约地址，选择金额，机器人在相关的去中心化交易所构建交换交易，用用户的私钥对其进行签名，并将其广播到网络。整个过程通常在Solana上完成需要一到三秒，在以太坊上则需要三到十秒，具体取决于网络拥堵情况。

机器人处理多个技术步骤，这些步骤本来需要手动交互。它自动检测哪个DEX对代币有流动性。它计算通过流动性池的最佳路径，有时将交易分散到多个池中以减少价格影响。它设置燃气参数以优先考虑交易的包含。在以太坊上，许多机器人与区块构建者和私有内存池集成，以避免夹击攻击，这是一种MEV（最大可提取价值）形式，前置和后置用户的交易以提取利润。

用户界面完全在Telegram内。按钮取代了传统DEX的连接钱包和批准代币步骤。投资组合跟踪、盈亏计算和代币观察列表都作为内联消息或回调按钮在聊天中呈现。

主要的Telegram交易机器人

Telegram机器人市场已经集中在少数几个主导平台上，每个平台都有不同的优势。

Banana Gun 是截至2026年中期交易量最高的Telegram交易机器人。它在以太坊、Solana、Base和Blast上运行。Banana Gun以其狙击能力而闻名：能够检测到新的代币上市并在同一块中执行购买交易。该机器人对手动购买收取0.5%的费用，对狙击交易收取1%的费用。Banana Gun在运营的第一年处理了超过80亿美元的累计交易量，并产生了数亿的费用收入，其中一部分分配给BANANA代币的持有者。

Maestro 是最早的Telegram交易机器人之一，最初在以太坊上推出，后来扩展到Solana和其他链。Maestro提供狙击、限价单、复制交易（自动镜像指定钱包的交易）和反拉盘保护，试图检测并提前进行流动性移除。其费用结构为每笔交易1%。

Unibot 于2023年中期推出，是首批获得显著关注的机器人之一。它开创了收入分享模型，其中一部分交易费用分配给代币持有者。Unibot主要在以太坊上运行，并引入了通过Flashbots路由的私人交易，以保护免受MEV影响。对于非代币持有者，交易费用为1%，而UNIBOT持有者为0.5%。

BONKbot 是Solana网络上主导的Telegram交易机器人。它以BONK memecoin社区命名，专注于Solana代币交易，并受益于Solana的低交易费用和快速确认时间。在BONKbot上的交易网络费用仅为几美分，而在以太坊上则需几美元，使其成为高频memecoin交易的首选工具，交易者每天执行数十笔小额交易。

Trojan 作为BONKbot在Solana上的竞争者出现，通过更简洁的界面和额外功能（如DCA（美元成本平均）订单和多钱包管理）来区分自己。Trojan迅速增长，并定期与BONKbot竞争Solana交易量的最高位置。
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Telegram机器人实际费用

Telegram机器人交易的总费用包括三个组成部分：机器人费用、DEX交换费用和网络燃气费用。

机器人费用是机器人运营商的主要收入来源。它通常占交易价值的0.5%到1%。在1000美元的交易中，这意味着5到10美元将支付给机器人。

DEX交换费用支付给基础去中心化交易所的流动性提供者。在Uniswap V3上，成熟代币的费用通常为0.3%，而新代币和流动性较低的代币为1%。在Raydium（Solana）上，标准费用为0.25%。

网络燃气费用因链而异。在以太坊上，交换交易的费用为3到15美元，具体取决于网络拥堵情况。在Solana上，相同的交易费用不到0.01美元。在Base上，燃气费用通常在0.01到0.10美元之间。

将这些费用加在一起，在以太坊上通过Telegram机器人进行1000美元的交易，费用大约为10美元（机器人费用）+ 3美元（0.3%的DEX费用）+ 5到10美元（燃气）= 18到23美元。在Solana上，相同的交易费用大约为10美元（机器人费用）+ 2.50美元（DEX费用）+ 0.01美元（燃气）= 12.51美元。这些费用对于小额交易来说是有意义的。在以太坊上通过Telegram机器人进行100美元的交易，在任何价格变动发生之前，费用损失占其价值的18%到23%。

费用经济学解释了为什么Telegram机器人交易集中在Solana上，低燃气费用使小额频繁交易在经济上可行。在以太坊上，Telegram机器人交易更适合较大的头寸规模，因为固定的燃气费用占交易的比例较小。

狙击和启动交易

狙击是最初推动 Telegram 交易机器人采用的特征。当一个新代币在去中心化交易所（DEX）上推出时，代币创建者会向流动性池中添加流动性。第一个与该流动性进行交易的用户将获得最低价格。狙击机器人监控区块链上的流动性添加交易，并试图在同一个区块内下达买入订单。

技术机制因链而异。在以太坊上，狙击手使用私有交易通道，如 Flashbots 或 MEV Blocker，直接向区块构建者提交交易，绕过公共内存池，以避免被抢先。机器人必须预测流动性将被添加的确切区块，并提交一笔具有足够燃气优先级的交易，以便在流动性交易之后立即被纳入。

在 Solana 上，狙击的方式有所不同，因为该网络使用基于领导者的区块生产模型，而不是内存池拍卖。机器人连接到多个 RPC 节点，并提交具有优化计算预算的交易，以最大化早期纳入的概率。在 Solana 上的速度竞争以毫秒为单位进行测量，领先的机器人在与 Solana 验证者共同设置的基础设施上进行了大量投资。一些机器人与多个验证者运营商保持专用连接，支付优先访问费用，从而缩短提交时间数十毫秒。基础设施的军备竞赛与传统金融中的高频交易竞争相似，后者的公司花费数百万用于共同设置和网络优化，以获得微秒优势。

狙击交易存在相当大的风险。许多新代币的推出都是骗局、拉地毯或蜜罐合约，这些合约允许购买但阻止出售。在欺诈代币上成功狙击将导致全部损失。像 Maestro 这样的机器人提供的反拉地毯功能试图在执行买入之前模拟一次卖出交易，以检查代币合约是否允许出售。然而，复杂的诈骗合约可以通过这些检查，然后在设定的区块数量或特定交易量阈值之后启用限制。

保管问题

Telegram 交易机器人的最大风险是保管模型。当用户通过 Telegram 机器人创建钱包时，机器人生成私钥并将其存储在其服务器上。用户收到公钥地址，有时可以导出私钥，但机器人保留了一份副本。

这意味着机器人运营者可以完全访问通过该平台创建的每个钱包。如果机器人的服务器被攻破，每个用户的资金都面临风险。如果机器人运营者决定恶意行动，他们可以同时抽走每个钱包的资金。这与去中心化金融所建立的自我保管原则完全相反。

几款 Telegram 机器人经历过安全事件。2023 年 9 月，Maestro 通过其代币批准路由合约中的漏洞遭到攻击，导致用户损失约 28 万美元。该机器人对受影响用户进行了赔偿，但事件突显了集中风险。在 2023 年底，Unibot 遇到了合约漏洞，影响了通过该机器人授予代币批准的用户。

管理此风险的实用建议很简单：将 Telegram 机器人钱包视为有限资金的热钱包。仅转移进行即时交易所需的金额。定期将利润转移到硬件钱包或自我保管解决方案中。切勿在 Telegram 机器人钱包中存储大量投资组合。有些交易者设定了一个硬性规则：在机器人钱包中永远不要保留超过他们可以承受的全部损失的金额。

一些较新的机器人引入了部分缓解措施。一些支持通过 WalletConnect 连接外部钱包，因此用户保留私钥的控制权，并通过自己的钱包应用程序批准每笔交易。这种方法牺牲了速度（每笔交易都需要手动批准），但消除了保管风险。这种权衡反映了 Telegram 机器人交易中的基本矛盾：一方面是速度和便利性，另一方面是安全性和自我保管。

保管风险因缺乏监管监督而加剧。持有客户资金的传统交易所受到许可要求、资本储备和定期审计的约束。Telegram 交易机器人完全在这些框架之外运作。没有存款保险，没有监管机构可以投诉，也没有法律义务要求机器人运营商保持偿付能力或隔离用户资金。用户将私钥托付给匿名或化名的团队，而在损失发生时，唯一的补救措施就是机器人运营商所感受到的任何善意或声誉激励。

收入、代币与机器人经济

Telegram 交易机器人创造了一种新的加密收入生成业务类别。费用收入相当可观：Banana Gun 单独就产生了超过 1 亿美元的累计费用。几款机器人发行了代币，使持有者有权分享费用收入，从而创造了一种类似于股权的暴露于机器人的交易量。

代币经济因项目而异。Banana Gun 将交易费用的一部分分配给质押其代币的 BANANA 代币持有者。Unibot 将费用的一部分分配给 UNIBOT 持有者。收益取决于交易量，而交易量与市场情绪高度相关。在牛市和 meme 币狂潮期间，日费用收入可能激增十倍或更多。在平静的市场中，收入可能降至峰值水平的一小部分。

这种交易量敏感性使得 Telegram 机器人代币成为加密市场中最波动的资产之一。UNIBOT 在 2023 年的首次炒作周期中从 3 美元上涨至 200 美元，然后下跌超过 90%，才找到一个较低的区间。BANANA 也经历了类似的波动。购买机器人代币的交易者实际上是在对未来 DEX 交易量，特别是 meme 币交易量进行杠杆投注，而历史上这一领域是加密市场中最具周期性的部分。

竞争动态十分激烈。机器人在速度（最快的执行赢得抢单市场）、费用（较低的费用吸引对费用敏感的交易者）、功能（复制交易、限价单、DCA）和链覆盖（支持更多链以捕获更多交易活动）方面竞争。低门槛意味着新的机器人可以迅速推出，但用户采用的网络效应和竞争抢单速度所需的基础设施投资为成熟玩家创造了显著优势。

Telegram 机器人与去中心化交易所（DEX）交易量之间的关系是共生的。机器人路由了 DEX 总交易量的相当一部分，特别是在 Solana 上，BONKbot 和 Trojan 在 meme 币高峰期共同占据了超过 30% 的所有 Raydium 交换量。这使得机器人成为 DEX 的关键分发层，一些 DEX 协议已经开始向最高交易量的机器人提供费用返还或优先路由。这种安排对双方都有利：机器人为其用户获得更好的执行，而 DEX 则获得更多的交易量和费用。

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本文未涵盖的内容

本指南不涵盖Telegram交易机器人的法律和监管状态，这在大多数司法管辖区仍不明确，并可能随着监管机构对未注册交易平台的审查而演变。它不涉及memecoin交易的特定代币合约风险，包括蜜罐合约、隐藏的铸造功能和转账税操控，这些是Telegram机器人用户损失的最常见原因。它也不涵盖与Telegram机器人用户相关的更广泛的MEV（矿工提取价值）领域，或支撑狙击基础设施的Solana验证者操作或以太坊区块构建的技术细节。