新的XRPL升级可能将XRP的所有权集中在银行而非零售钱包中

一个提议的XRP分类账（XRPL）升级可能让银行和金融科技公司吸收XRP费用，从而使客户无需持有该代币。

该赞助修正案基于XLS-68赞助费用和储备提案，允许公司为另一个XRPL用户支付账户储备和交易费用，同时该客户仍然控制其账户和私钥。

对于金融机构而言，这一变化将消除在网络上部署产品时所涉及的一项摩擦：要求每个客户在与代币化资产、支付或其他应用程序互动之前获取和管理XRP。

Ripple的产品负责人Jazzi Cooper表示，该功能旨在让银行、发行人或平台等赞助商可以代表用户承担这些费用。这将使面向消费者的应用程序和机构平台在很大程度上将基础的XRP机制与客户体验隔离。

这种权衡将转移到赞助商的资产负债表上。账户储备仍需以XRP覆盖，而交易费用将继续以该代币支付，并在交易结算时被销毁。因此，企业可以成为支持客户的XRP持有者，而客户自己则不持有任何XRP。

该提案距离激活仍有一段距离。截至发稿时，XRPScan数据显示仅有六个验证者支持该修正案，未达到29个验证者的门槛，且没有计划的激活日期。

银行可能成为客户背后的XRP持有者

这一结构将改变谁承担资本要求，而不消除这一要求。

XRPL目前要求每个账户的基本储备为1 XRP，每个标准所有者储备单位为0.2 XRP，尽管验证者可以更改这些参数。在赞助下，分配给用户储备的XRP将保留在赞助商的账户中，而分类账记录哪个方对该义务负责。

一家赞助1,000个空客户账户的企业将因此承担大约1,000 XRP的额外基本储备要求，连同其自身的储备，使用当前参数。如果这些客户自己为其账户提供资金，则同样的1,000 XRP要求将在他们之间分配。

如果银行、支付公司或代币化平台向数百万客户部署XRPL产品，这一区别可能变得重要。

一家为100万用户服务的公司在当前要求下理论上可能承担约100万XRP的基本账户储备义务，而不考虑信任线路、与代币相关的对象、可选的赞助关系和交易费用。实际总数将严重依赖于服务设计。

可选的赞助分类账条目可以增加另一层。那些条目允许企业建立预先资助的赞助关系，而不是单独签署每个补贴交易，但每个条目也会消耗储备能力。

这一安排意味着更广泛的XRPL采用不一定会创造出等量的新零售XRP持有者。银行可以在集中购买和管理XRP的同时，接纳大量客户群体，从而有效地将网络的储备要求集中在较小的机构赞助商群体中。

这种结构可能使XRP更容易集成到银行希望客户仅看到他们所使用的资产或服务的产品中，例如代币化存款、债券或货币市场工具。

Ctrl Alt与Ripple和XRPL开发者合作制定的赞助提案，将这一模式描述为机构在客户与代币化资产互动时，能够在内部管理XRP需求的方式，而客户无需自己获取XRP。

更简单的入职流程创造了资产负债表承诺

同样的设计为赞助商引入了资本管理问题。

XRP储备在赞助账户或账本对象仍然依赖于它的情况下保持承诺。当客户停止积极使用其服务时，公司不能简单地假设XRP会立即可用。

在提议的SponsorshipTransfer机制下，赞助可以结束或重新分配，但账户赞助有条件。接管自己储备的受益人需要足够的XRP来满足要求。

这为该功能旨在支持的用户创造了复杂性。一个从未获取XRP的客户可能无法在银行希望停止赞助账户时接管储备。

赞助商可以将足够的XRP转移给客户以弥补不足，但这样做会产生额外成本。客户也可以安排另一个赞助商在新赞助商的同意下承担义务。

在适用的情况下，账户删除提供了另一种退出方式。一旦相关障碍被清除，赞助账户可以被删除，储备义务被解除，剩余的账户XRP按照提议的规则进行分配。

对象赞助增加了进一步的不确定性。8月合并到XRPL开发分支的代码更改在某些赞助结束时增加了储备检查，但该行为受到单独的fixCleanup3_4_0修正的限制。其最终的主网状态将决定某些储备承诺能否自由解除。

这些机制意味着考虑赞助的银行需要建模的不仅仅是获取XRP的初始成本。他们还需要估算客户流失、平均储备要求、交易费用消耗以及有多少XRP可能仍然承诺于不活跃但仍然开放的账户。

激活后的需求问题

该提案可能为XRP创造一种新的机构用途，而不确定随之而来的新购买量有多少。

现有的XRP持有者可以将已经在其资产负债表上的代币分配给赞助客户，而无需购买额外的供应。新的市场需求将取决于该库存与机构选择承担的储备和费用承诺之间的差距。

这使得最终的部署数据比标题储备公式更为重要。赞助账户的数量、赞助商余额、交易量和与代币化资产相关的储备单位将揭示企业是为了支持服务而积累XRP，还是主要在回收现有持有的XRP。

首要障碍仍然是验证者的批准。

如果赞助修正案获得足够的支持并通过所需的激活期，银行和平台将不得不决定是否值得自己持有代币，从而将XRP移除客户体验。

对于计划大规模代币化资产产品的公司而言，这一计算最终可能将XRP从每个客户都必须管理的东西转变为集中在机构自身资产负债表上的基础设施成本。

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